传：Neiman Marcus 旗下高端购物网站 MyTheresa 将独立上市

知情人士透露，美国奢侈品百货集团 Neiman Marcus 已经与投资银行摩根士丹利（Morgan Stanley）进行了商谈，聘请他们帮助筹备旗下高端购物网站 MyTheresa 首次公开募股（IPO）的相关事宜。预计今年 4月，MyTheresa 将在纽约证券交易所（New York Stock Exchange）正式上市。

Neiman Marcus 目前的所有者，资产管理公司 Ares Management 与摩根士丹利均拒绝对此事做出任何评论。

1978年，Susanne Botschenand 与 Christoph Botschen 夫妇在德国慕尼黑创立了一家名为 Theresa 的时尚买手店。2006年，他们推出了线上电商平台，并将其命名为 MyTheresa。2014年，MyTheresa 电商平台与精品买手店正式被 Neiman Marcus 收购。

2019年1月，MyTheresa 增加了童装品类，推出了童装专区 MyTheresa Child；2020年1月，他们推出了男装专区 MyTheresa Men。

目前，MyTheresa 共有 700余名员工，平台上共有 250余个奢华品牌，每周上新 1200余件单品。

一份向德国监管机构提交的文件显示，2018/2019财年，MyTheresa 销售额为 3.7亿欧元（约合 4.01亿美元），净利润为 2100万欧元（约合 2276万美元）。

据知情人士透露，MyTheresa 的整体估值约为 5亿美元。

2013年，私募基金 Ares Management 和加拿大公共养老基金 Canada Pension Plan Investment 通过杠杆收购的方式，以 60亿美元收购 Neiman Marcus，但集团自此背上了大量债务，利润率一路下滑，资本性支出不断高涨。

2018年9月，Neiman Marcus 将 MyTheresa 拆分为母公司旗下的一家独立控股公司。在拟议的债务协议报告中，他们提到，无担保票据债权人将以价值 2.5亿美元的票据兑换价值 2.5亿美元的 Neiman Marcus 旗下高端购物网站 Mytheresa 的优先股。除此之外，无担保票据债权人还将获得一些 Mytheresa 新发行的债券和来自 Neiman Marcus 的担保。

去年 3月，《华丽志》报道了 Neiman Marcus 与债权人达成初步协议，债务期限延长三年的消息。（详见历史报道：美国奢侈品百货 Neiman Marcus 与债权人达成初步协议，债务期限延长三年，以解燃眉之急）

拆分 MyTheresa 的行为导致了部分债权人的不满，Neiman Marcus 与 Ares Management 也因此受到了起诉。公司债权人 Marble Ridge Capital表示，这种行为转移了许多集团的关键财产，并要求 Ares Management 和 Canada Pension Plan Investment 将全部 Mytheresa 的资产归还给 Neiman Marcus 集团。

但 Neiman Marcus 表示，债务文件中明确说明了 Mytheresa 的可拆分性。

为了解决集团债务问题，许多公司都选择剥离旗下资产，将表现优异的业务独立上市。

去年，私募基金 BC Partners 就将口碑极佳的宠物零食品牌 Chewy 从宠物公司 PetSmart 中剥离，拆分上市。

2019年9月，《华丽志》报道了为将品牌价值最大化，解决集团到2021年将要面临的债务到期问题，美国时尚集团 J.Crew Group 计划把旗下品牌 Madewell 分拆独立上市的消息。（详见历史报道：J.Crew集团旗下高端牛仔品牌 Madewell 将独立上市）

丨消息来源： 路透社、《华丽志》历史报道

丨图片来源： MyTheresa 官网